2016全國融資租賃企業上市情況
發布時間:2016年12月16日
融資租賃三十人論壇
據不完全統計,我國目前共有13家融資(金融)租賃企業直接上市。其中,在新三板上市的企業有8家,約占總數的61.5%;在港股上市的企業有4家,占比約30.7%;在主板上市的企業1家,占比約7.8%。
新三板上市
目前已有8家融資租賃公司在新三板掛牌,還有7家正在申請掛牌。除了像專業從事租賃業務的公司以外,眾多新三板掛牌企業今年也開始涉足融資租賃領域。
新三板掛牌上市融資(金融)租賃公司一覽
新三板上市 | 上市公司名稱 | 上市時間 |
融信租賃股份有限公司 | 2014年 | |
福能(平潭)融資租賃股份有限公司 | 2015年 | |
中國康富國際租賃股份有限公司 | 2015年 | |
福建喜相逢汽車服務股份有限公司 | 2015年 | |
山東東海融資租賃股份有限公司 | 2015年 | |
皖江金融租賃股份有限公司 | 2015年 | |
順泰融資租賃股份有限公司 | 2015年 | |
浙江安康融資租賃股份有限公司 | 2016年 |
今年已經有將近70家新三板公司或其子公司展開了融資租賃業務,時間大多在3年左右,多采用售后回租方式,租賃物多為公司自有設備或固定資產。15家位于創新層,53家位于基礎層。在融資租賃方式上,55家公司選擇售后回租方式,占到了多數。(資料來源: 中國網財經 作者:胡雨)
港股上市
近年多家中資融資租賃企業來港上市,單計今年已最少有3家成功掛牌,包括中銀航空租賃、國銀金融租賃及中國融眾金融,香港主板上市公司必美宜集團也正式更名為中國恒嘉融資租賃集團有限公司。
港股上市融資(金融)租賃公司一覽
港股上市 | 上市公司名稱 | 上市時間 |
遠東國際租賃有限公司 | 2014年 | |
中國飛機租賃集團控股有限公司 | 2014年 | |
環球醫療 | 2015年 | |
中國融眾金融控股有限公司 | 2016年 | |
國銀金融租賃股份有限公司 | 2016年 | |
中銀航空租賃有限公司 | 2016年 | |
中國恒嘉融資租賃集團有限公司 | 2016年 |
另外,中建國際有份持股、合肥市國企子公司安徽興泰融資租賃,也初步計劃來港上市,初步預期集資約39億港元(約33.55億元人民幣),保薦人為海通國際。(資料來源:香港新聞網)
通過統計數據可以看出,在上市地點的選擇上,更多的企業選擇了去金融市場較為成熟、上市門檻更低的香港地區,相對能夠更容易獲得市場的認同,同時也不需要受到監管層的過度審查。另外,從公司的長遠發展來看,海外資本市場能夠為公司的擴張提供更廣闊的平臺。
國內主板上市
目前主板市場中A股暫時只有渤海租賃。但除開直接上市,通過參股融資租賃公司或者設立融資租賃子公司的上市企業更為龐大。
據公開數據顯示,截至2016年2月底,共有111家上市公司設立或參股融資(金融)租賃公司。僅2014-2015年間,共有66家上市公司設立或者參股融資(金融)租賃公司,這個數量占據了目前總量的半數。其中,2014年共有30家上市公司設立或參股融資(金融)租賃公司;2015年達36家。
據不完全統計,這111家企業中,股東背景為上市公司的融資租賃公司共有83家,金融租賃公司28家,主要分布在制造業、金融業、交通運輸業、批發零售業、計算機應用、電力等幾個行業領域。(資料來源:中國租賃聯盟和天津濱海融資租賃研究院)
部分上市融資租賃企業2016年主要動態一覽:
環球租賃:
6月14日,環球發行了2016年度第一期中期票據,發行金額8.5億元,期限為3年,發行利率采用固定利率形式,按簿記建檔結果確定。
9月6日,環球租賃發行首期公司債,發行規模為6億。
10月24日發行2016年第二期公司債,發行總額為5億元,票面年利率為3.14%。
11月22日起發行2016年第三期公司債,發行規模為11億元,債券評級獲AA+
遠東租賃:
2016年1月18日,遠東租賃發行總額為人民幣10億元第一期公司債,發行價格為每張100元,采取網下面向合格投資者簿記建檔的方式發行。
3月18日,遠東租賃公開發行不超過人民幣40億元公司債券已獲得中國證券監督管理委員會“證監許可[2016]468號”文核準。本次債券采取分期發行的方式,遠東國際租賃有限公司公開發行2016年公司債券(面向合格投資者)(第二期)發行規模為20億元。債券評級為AAA級,主體信用等級為AAA級。
6月17日-6月20日渤海銀行作為聯席主承銷商,聯合國家開發銀行成功發行“遠東國際租賃有限公司2016年度第一期信托資產支持票據”(ABN),募集資金20.68億元。
9月5日。遠東宏信公布,直接全資附屬遠東國際租賃與中信證券訂立租賃資產出售協議,涉資22.07億元人民幣,于出售事項后,買方將隨之將基礎資產證券化,并在市場上為投資者推出ABS計劃。
中國飛機租賃:
2016年10月28日,中國飛機租賃發布公告稱2016年前三季度,公司全資附屬中飛租收入11.9億元,截止2016年9月30日止資產總額208.32億元。
11月25日,中國飛機租賃公布已在中國完成發行2016年第一期中期票據,為期5年,金額3.3億元人民幣,票面利率4.19%。募集資金主要目的為補充資金,用于飛機采購中的訂金及預付款的支付。
12月1日,中國飛機租賃公布,于上月成功向祥鵬航空及西部航空各交付一架空客A320飛機。這是集團交付給這兩家航空公司的首批飛機,標志著中國飛機租賃與海航集團的合作正式展開。
國銀金融租賃:
2016年6月23日,國家開發銀行旗下國銀金融租賃有限公司于香港舉行IPO記者會,合共擬發行31億股股份,每股定價區間為1.9港元至2.45港元,最多募集資金75.95億港元。
7月11日,國家開發銀行控股子公司國銀金融租賃股份有限公司在香港聯交所正式掛牌交易,國銀租賃公司此次h股發行基礎規模為31億股,占發行后總規模的24.6%,融資約53億元。上市后,股份總數將達到126億股,國開行占股約為64.65%,仍保持絕對控股。
9月1日,國銀金融租賃股份有限公司中期業績報告顯示,國銀租賃上半年實現收入及其他收益總額人民幣 55.36億元,與去年同期基本持平。但利潤增長卻得到了極大的改善,所得稅前利潤為人民幣13.29億元,較上年同期的人民幣12.57億元,增加5.7%。其中凈利潤為人民幣11.04億元,較上年同期人民幣10.10億元增長9.3%。同時資產質量也得到了提升,不良資產率為1.12%,低于2015年同期的1.67%。
9月26日,國銀租賃公告稱收到中國銀監會批復,將在愛爾蘭設立國銀航空金融租賃有限公司,以自有資金出資5000萬美元,并持有國銀航空金融租賃100%的股權。據悉,國銀計劃以國銀航空金融租賃,作為其海外特殊目的公司的控股公司。
11月1日,國銀租賃在珠海航展宣布訂購CFM國際公司LEAP-1A發動機為公司訂購的單通道飛機提供動力。
渤海租賃:
2016年1月渤海租賃公布了2015年的業績預,公告顯示,2015年,渤海租賃歸屬于母公司凈利潤約12.35億~13.30億元,同比增長約35%~46%;對應基本每股收益約0.35~0.37元,同比增長約27%~37%,擬更名為渤海金控,將發展為以租賃業為基礎的多元金控平臺。
7月,據渤海金控投資股份有限公司發布了對外投資公告內容顯示,渤海租賃以自有資金現金方式出資在廣東自貿試驗區南沙片區設立了十家特殊目的公司(SPV公司),分別為廣州南沙渤海二號、三號、四號、五號、六號、七號、八號、九號、十號、十一號。這十家公司已獲得南沙市場監管局核發的營業執照,注冊場所均落在萬頃沙鎮,注冊資本均為10萬元。
11月30日,渤海租賃完成工商變更,注冊資本達到218.7億元,躋身行業榜首。工銀租賃此前是租賃行業注冊資本最高的保持者(110億元),但在今年7月被國銀租賃(126億元)打破。此次渤海租賃增資至近219億元,再次超越國銀租賃,也刷新了行業紀錄。
與此同時,渤海租賃借力上市公司資本運作與整合資產能力,加速了全球化并購進程。根據其2016年半年報顯示,渤海租賃總資產為1778.7億元,凈資產268.38億元,營業收入為118.35億元,凈利潤12.83億元。
總結
上市公司借助融資租賃為輸血管道,融資租賃公司也大力發展業務向上市資本靠攏,獲得更多的資本支持。特別在近年來市場環境已經發生了新的變化,既面臨著經濟下行的壓力,也在近年國家對租賃業的大力扶持政策下,迎來新的發展機遇,整個租賃行業包括融資租賃與金融租賃發展均較為良好。
在銀行爭相上市背景下,租賃公司自去年以來,謀求上市的也在逐漸增多。但同時因各類資本競相進入,行業也暴露出了一些在發展中的問題,如信用風險、經營風險等都在上升。此時融資租賃企業的規模、股東背景、風控能力是企業發展的重要因素。


